추세추종 투자전략

소개글
머리글

[Part 1]
시대를 초월한 주제에 대해 톰과 나눈
다섯 번의 대화

여정을 즐겨라
미스터 세레니티와의 질의응답
브레인 티저
여행, 정치, 파국적 사태
성패를 가르는 도구들

[Part 2]
트레이딩에 대한 통찰

샤프 지수가 낮은 CTA를 추가하면 포트폴리오의 샤프 지수를 높일 수 있다
- 연구 배경
- 연구 결과
- 연구 결과의 활용
알고리즘 트레이딩은 부당한 비판을 받고 있다
외환 투자: 순자산을 보존하는 동시에 늘리는 수단
- 순자산(Net Worth) 대 순부(Net Wealth)
- 통화 가치: 각 나라가 플레이하는 게임의 점수
트레이딩을 잘하는 방법은 복잡하지 않다
어느 정도의 레버리지는 좋지만 과도한 레버리지는 위험하다
- 연구 목적
- 레버리지의 정의
- 레버리지는 시장마다 다르다
- 레버리지를 잘 활용하는 법
- 레버리지는 전략에 따라 다양하게 활용할 수 있다
- 레버리지가 위험해지는 수준
추세장과 횡보장의 기간에 대한 연구
- 연구 목적
- 시장은 상승하거나 하락하거나 횡보한다
- 시장의 추세를 측정하는 방법
- 상승장에서의 타이밍 모델
- 하락장에서의 타이밍 모델
- 횡보장에서의 타이밍 모델
- 상승장, 하락장, 횡보장의 기간
투자할 때 고려해야 할 10가지 규칙
ETR 컴포트 지수
- 이 척도들을 통해 위험 대비 수익률을 측정하는 데 따른 문제들
- 위험 대비 수익률을 계산하는 더 나은 방식: ETR 컴포트 지수
- 간단한 예: 미 국채
- 또 다른 예: S&P 500 지수
- ETR 컴포트 지수를 어떻게 계산할까?
- 도표 사례
- 결론 및 제안
리밸런싱과 결합한 자산 배분 전략의 가치
- 연구 배경
- 연구 결과
- 연구 결과의 의미
혼란한 와중에 좋은 투자 심리를 유지하는 일에 대한 생각
상승장, 하락장, 횡보장의 기간에 대한 연구(2018년 개정본)
- 연구 목적
- 연구 방식
- 지수 이동평균
- 결론
마켓 타이밍 전략에 대한 재고
- 타이밍 전략에 대한 합리적 연구의 구성
- 완벽한 타이밍 전략에 따른 잠재적 수익률은 얼마나 될까?
- 단순 타이밍 전략의 실적
- 추가 연구 결과
- 최고의 날들과 최악의 날들
- 연 수익률
- 월 수익률 비교
- 타이밍 전략이 투자자들에게 도움을 주는 진정한 이유
- 지수 이동평균을 구한 공식
리스크 관리 시스템
- 새로운 포지션 리스크
- 지속적 리스크 노출
선물 변동성 측정
- 일간 변동성
시장의 마법사, 톰 바소가 얘기하는 추세추종의 논리와 트레이딩 심리 개선 방법

참고문헌

나는 그를 팟캐스트 인터뷰 자리로 초대했고 그는 관대하게 응해 주었다. 뒤이어 그는 거듭 나의 팟캐스트에 출연했다. 반응이 어땠냐고? ‘은퇴한 전설’ 톰에 대한 환호가 쏟아졌다. 톰의 어떤 면이 호응을 불러일으켰을까? 바로 그의 마음가짐이다. 오직 핵심만, 직설적으로. 단도직입적으로 말하되 마음을 담아서. 이는 그의 고유한 방식이다.

은퇴한 후에 다른 시장에서 거래하는 것 외에 달리 하는 일이 있냐고요? 오늘은 2시간 넘게 골프를 치고 싶었습니다. 저는 하루 종일 컴퓨터 앞에 앉아서 차트를 들여다보며 시력을 망치고 싶지 않습니다. 차라리 뒷마당에 나가서 나무를 다듬거나 꽃을 심거나 운동을 하거나 등산을 하거나 골프를 치는 등 제가 좋아하는 모든 일을 하고 싶습니다.
트레이딩 전략을 만들 작정이라면 제가 원하는 라이프스타일을 누리는 방향으로 설계하지 못할 이유가 있을까요? 이렇게 해도 좋은 전략적 원칙을 트레이딩에 적용할 수 있습니다. ‘어떻게 트레이딩 전략을 라이프스타일과 조화시킬까?’라는 질문에서 출발하기만 하면 되는 간단한 일이라고 생각합니다.
저는 종종 “외판원은 일주일에 5일을 외지에서 일하고 주말이면 집에 오죠. 트레이딩은 토요일 오전에 하면 되지 않나요?”라고 말합니다. 일주일에 한 번 데이터를 뽑아서 토요일 오전에 살펴보고, 그에 따라 결정을 내린 후 인터넷으로 주문을 하는 겁니다.