워런 버핏의 8가지 투자 철학

프롤로그 - 100조 원 이상의 자산을 가진 인격자, 워런 버핏에게 배우다

서장 ‘오마하의 현인’ 버핏은 왜 계속 성공할까?
경영자도 우러러보는 ‘오마하의 현인’
제1화 구글의 래리 페이지와 아마존의 제프 베이조스는 버핏에게 무엇을 배웠는가?
제2화 동일본 대지진이 일어난 해에 왜 일본을 방문했고, 왜 투자했을까?
제3화 코로나 시국에도 버핏이 관철한 ‘Never bet against America’란?
제4화 버크셔 해서웨이는 어떻게 코로나 시국에도 이익을 낼 수 있을까?
제5화 버핏은 어떻게 ‘오마하의 현인’이 되었을까?
Buffett's Memo

철학1 <버핏의 관점> 단기가 아닌 ‘압도적 장기’로 상황을 본다
눈앞의 이익에 휘둘리지 마라
제1화 눈앞의 상황에 일희일비할 필요가 없다
제2화 자기 마음에 쏙 든 기업이라면 몇십 년이고 보유한다
제3화 주가보다 성장성과 브랜드력을 보고, 영속적인 수익을 낳을 사업을 사라
제4화 10년 뒤에 살아남을 가능성이 높은 사업은 앱보다 아이스크림이다
제5화 최종 승자는 도박꾼이 아니라 작은 이익을 축적한 사람이다
Buffett's Memo

철학2 <버핏의 사고방식> 주위 의견에 혹하지 않고 ‘스스로 생각’한다
생각을 그만두지 마라
제1화 ‘저 사람이 그렇게 했으니까’는 행동의 이유가 될 수 없다
제2화 중요한 결단은 옆 사람이 아닌 거울을 보고 내려야 한다
제3화 세상의 유행은 거들떠보지도 않고, 사실과 근거를 추구한다
제4화 비판과 유혹을 이겨 내려면 내면의 평가표를 가져야 한다
제5화 확신과 용기를 갖고 군중의 반대 방향으로 달려라
Buffett's Memo

철학3 <버핏의 수비 범위> 자신의 ‘깜냥’을 절대 넘어서지 않는다
욕심에 현혹되는 순간
제1화 인기 높은 투자처여도 잘 모르는 분야라면 절대 손대지 않는다
제2화 언제나 원리 원칙에 충실할 수 있는가?
제3화 빌 게이츠의 회사라고 해도 10년 뒤는 모르는 일이다
제4화 남다른 업적을 달성하기 위해 주목해야 할 것은 이것이다
제5화 핵심은 판단의 횟수가 아닌 질이다
Buffett's Memo

철학4 <버핏의 위험 대책> 원칙은 ‘손해를 보지 않는’ 것이다
계속 승리하는 단 하나의 비결
제1화 항상 ‘안전마진’을 의식해서 투자한다
제2화 뛰어난 경영자와 우수한 사업, 한쪽을 골라야 한다면 사업을 택한다
제3화 빚을 내도 괜찮은 금액은 순자산의 25%까지다
제4화 실패를 발전적으로 받아들여라
제5화 분산투자는 최선의 위험 회피책이 아니다
Buffett's Memo

철학5 <버핏의 습관> 한번 익힌 ‘규칙은 반드시’ 지킨다
어떻게 좋은 습관을 익히는가?
제1화 설령 놀이일지라도 자신의 규칙을 어기지 않는다
제2화 10대에 만난 스승의 가르침을 90세에도 지킨다
제3화 ‘아는 것’과 ‘하는 것’은 하늘과 땅 차이다
제4화 기존의 규칙에 독창성을 더해 완성한다
제5화 습관과 원칙만큼 도리와 성실함을 중시한다
Buffett's Memo

철학6 <버핏의 소비 규칙> 매년 착실하게 성과를 올려 ‘사회에 환원’한다
돈은 버는 것보다 쓰는 게 중요하다
제1화 아무리 부유해도 절약과 저축을 기본으로 삼는다
제2화 돈은 자기가 좋아하는 일을 잘해서 얻은 부산물이어야 한다
제3화 버크셔 해서웨이의 경비는 동업 타사 평균의 250분의 1이다
제4화 벌어들인 돈의 액수로 인생을 평가해서는 안 된다
제5화 ‘운 좋은 1%’로 태어난 사람의 의무를 지켜야 한다
Buffett's Memo

철학7 <버핏의 시간 관리> 절대 ‘낭비하지 않고’ 써야 할 곳에는 철저하게
최고로 강한 자원은 ‘시간’이다
제1화 회의는 최대한 짧게, 일정표는 새하얗게 하라
제2화 뉴욕이 아닌 곳에서 금융업을 한다는 말도 안 되는 선택을 하다
제3화 중대한 사안이라도 5분이면 판단한다
제4화 운명공동체인 주주를 위한 연차총회라면 시간은 무제한이다
제5화 책을 읽고, 머리를 쓰고, 조사하는 시간을 매일 갖는다
Buffett's Memo

철학8 <버핏의 자기 수양> 좋은 인생은 ‘돈으로는 살 수 없다’
성공도 행복도 하루아침에 이루어지지 않는다
제1화 버핏은 사람들 앞에서 이야기하는 데 서툴렀다
제2화 급여에 연연하지 말고 자기보다 뛰어난 사람, 존경하는 사람과 함께 일한다
제3화 성공을 응원하는 사람들을 끌어모으는 인물이 된다
제4화 아무리 돈을 많이 벌어도 사랑받지 못하는 인생은 공허하다
제5화 명성은 위험하지만 신뢰는 평생에 걸쳐 쌓을 가치가 있다
Buffett's Memo

에필로그 - 가치를 높였기에 가격도 높아지는 삶의 방식

버핏의 말을 이해하면 투자에 대한 사고방식과 금전 감각은 물론 ‘어떻게 살아갈 것인가’라는 인생의 축도 함께 성장합니다. 금전적 성공, 사회적 성공과 더불어 정신적으로 여유로운 인생을 보내는 지침을 얻게 됩니다.
11세 때 처음으로 투자를 시작하여 80년째를 맞이한 최강의 투자자 워런 버핏. 그의 ‘버핏이즘’을 정리한 이 책이 지금처럼 위태로운 시대를 살아가는 우리 모두에게 ‘성공과 행복의 바이블’이 될 수 있다면 더할 나위 없겠습니다.
_프롤로그 중에서

버핏은 매일 오르내리는 주가를 신경 쓰지 않고, 심지어 주식을 매매할 수 없게 되어도 상관없다고 생각합니다. 어떻게 그럴 수 있을까요? 단기가 아니라 장기로 보고, 주식이 아니라 사업에 투자한다는 방침을 관철하기 때문입니다.
투자의 세계에서는 주가 변동뿐만 아니라 매력적인 신규 주식의 출현도 강적입니다. 팔고 싶다, 갈아타고 싶다는 유혹에 사로잡히는 경우 또한 적지 않습니다. 유혹에 사로잡혀 이리 흔들, 저리 흔들 휘청이면 버핏이 될 수 없습니다.
진정한 투자자가 되려면 주식을 장기간 보유하는 강인함과 유혹을 이겨내는 노력도 필요합니다. 버핏처럼 단단한 신념의 소유자야말로 참된 성공을 누릴 수 있습니다.
_‘철학1 <버핏의 관점> 단기가 아닌 압도적 장기로 상황을 본다’ 중에서

“자신이 잘 아는 것에 투자하십시오”가 린치의 조언입니다. 린치의 조언은 버핏이 원칙으로 삼는 ‘깜냥’과 맥락이 같습니다. 버핏도 ‘자기가 이해할 수 있고 충분히 아는 분야’로 투자 범위를 좁히고, 그 외의 분야에는 안이하게 손대지 않는 것을 투자의 기본으로 여깁니다.
버핏은 어떤 업종이건 일반적으로 들리는 정보를 곧이듣지 않고, 자신의 머리로 수긍이 갈 때까지 생각합니다. 손에 들어오는 모든 정보를 읽고, 조사하고, 숙고합니다. 버핏의 깜냥은 그렇게 완성되었습니다.
_‘철학3 <버핏의 수비 범위> 자신의 깜냥을 절대 넘어서지 않는다’ 중에서